그간 강력한 혈맹(?) 눈치보느라
언급을 자제했는데, 이번주부터 중국 증시 홍보에 매진란다... 을사년내내 중국등 아시아 주요 증시 비중을 7:3 고정이다... 현재 유비테크를 중심으로 중국 증시 IT테크, 특히 인공지능/로봇으로 대박중이라고...
우크라이나에 이어 폴란드까지 침공의사를 보이고 있는 러시아때문에 GI 자산운용본부내 해외파트 해외주식 2팀(주요 유로 증시)는 을사년내내 주식:현금 5:5 고정인데, 주요 군수/방산업체 장기분으로 노나고 있는 중이고요...
추가 20%는 유럽 주요 금융주에 투자할 예정...
해외주식 1팀(중국등 주요 아시아 증시)는 중국을 중심으로 떠오르는 인도와 베트남 증시에서 추가 중대박을 노리고 있는 중이고요... 양키 코쟁이들에게 투자하느니 차라리 인도네시아 증시에 투자하는 방법을 찾겠다...
한국 주요 재벌 대기업들도 이곳에 집중한다... 갈수록 미국으로의 수출비중을 줄여야 한다... 돈만 뜯이고 수익은 못 가져온다고... 유럽을 중심으로 신흥시장, 특히 중국 내수 시장 놓치면 안된다고 했다...
난 이 재명 대통령이 할 수 있는 일이 없다고 생각한다... 조선 여인네들, 부모들이 혁명적으로 변하지 않는한 우린 율사/의사들만 키워내는 산업후진국으로 조만간 들어선다...
https://samsongeko1.tistory.com/14527
여기에 한국 여자들인 여친들이 결혼에 집마련과 고수익의 조건을 붙이고, 아내들이 아이들을 산업역군을 키우는 것이 아니라 안정적인 수입의 율사와 의사들만을 위한 직업교육을 원한다면,
아니 엄마들이 사위나 며느리 직업을 율사나 의사에만 맞추는 의식이 혁명적으로 변하지 않는한 대한민국의 산업경쟁력은 조만간 저출산/고령화와 함께 한국 경제/산업/금융을
침몰시키는 쓰나미를 맞을 것으로 본다...
이런 나라에서 뭔 잠재성장률을 높히고, 고용창출과 실업율 개선을 바라는가... 미국을 둘째로치고 중국에게도 한참 뒤졌으며 조만간 반도체도 넘어간다에 내 손목아지를 건다...
이런식의 교육환경하에서는 말이다...
이런 나라에서 매년 노벨의학상과 생리화학상이 안나오는거 보면 참 희한하다... 아니지, 주요 관광객들의 내한 목적이 국내의 우수한 의료시술과 피부치료를 위해서지....
우린 과학자가 필요한데, 기능인만 양성하고 있는 꼴...
주요 정부부처에서 가장 중요한 곳은 교육부총리인 교육부장관과 여성가족부장관이라는 생각이 드네... 이 진숙, 강 선우이후에 누가 장관들인지도 모르겠다...
위 혁명을 추진할 역량은 안된다...
내가 요즘 SBS 창사 20주년 드라마
"자이언트"를 보고 있거든...
전 60편짜리다...
기초 공구리공사가 안되어 있는 건설현장에 제대로된 건물이나 주택이 들어서기를 바란다는건... 여기까지하자... 월가든 여의도든 주식 단타(?)/금융 투기(?)만이 정답이다...
나의 왼팔과 월가보는 야근이나 계속하죠...
친중 "쎄쎄"..?? 율사(사시,로스쿨)이후 의대에만 지원하는 2030세대들만 길러내는 사회에서 뭔 경제 부활을 논의하는가... 이미 일찍히 한국 경제/산업/금융은 끝났다...
https://samsongeko1.tistory.com/14229
주요 대선주자들의 혁명적 교육정책은 전혀 보이질 않는다... 현재 국내외 전문가들과 나같은 금융전문가들은 이게 제일로 걱정이다... 이공계가 우대받지 못하고 있는 사회에서 기술개발과 혁신이 나올리는 만무하고요...
기존의 껍데기(이 주자가 대선출마전후 지적한 이 단어가 계속 내 머리속을 휘벼파고 있는 중)만 만들고 핵심 장비/부품/소재는 여전히 대외 수입이 77.7%인 경제/산업/금융시스템이 얼마나 견딜 수 있을꺼 같은가...
중국을 욕할 시간이 있으면 중국 경제에 대한 연구를 대대적으로 해 잃어버린 우리의 경제성장 동력을 수정해야 한다...
중국 공대생의 인공지능(AI) "딥시크", 의대생의 애니메이션 "너자2" 욱일승천하는 중국 경제/산업 동향... 탄핵반대/찬성에 끌려다니는 국내 젊은이들에게 할 말이 없다...
https://samsongeko1.tistory.com/13882
이건 순전히 우리 기성세대들의 잘못입니다... 두 편의 영화외에 2019년에 후난TV의 "봉신연의" 시리즈는 중국 '삼국지' 마니아로서 본 적이 있습니다...
삼국지보다는 강력하게 머리속에 남아 있지는 않은데, 중국 요괴소설로는 최고고, 애니메이션화하기 딱 좋은 작품이죠...
하여튼 중국의 그 15억명 내수시장을 무시하면 안됨니다... 이들이 우리의 1987년같은 민주화를 만약에라도 지난다면 한국 경제/산업/금융에 최대의 기회가 될 것입니다...
그 옆에 있는 북한도 자연스럽게 통일 모드로 가고 한반도 인구 1억명(재외동포 포함)의 대내외 시장을 한민족이 형성할 수 있는 계기도 될 것이고요...
현재와 같은 초고령화/저출산 극복 대책으로 말도 안되는 외국인 대량 유입의 미국과 같은 이민족의 도가니탕이 될리는 만무하고 한국이 소멸안하려면 북한과의 통일밖에 없다고요...
머리 좋은 젊은이들이 이공계가 아니고 돈되는 의대에 진학하면서 한국은 이미 망했다. SBS 대하드라마 "녹두꽃", "너같이 똑똑한 놈들이 일본편에 서면 나라는 이미 망한겨..."
https://samsongeko1.tistory.com/13813
이 과학/수학을 등한시하고 이공계보다 의대/사시가 더 우대받던 지난 수십년간의 한국 교육정책/현실이 작금의 사태로 나타난 것으로 보면 된다...
이제 한국이 살아갈 방법은 의대를 중심으로 제약/바이오(Bio) 산업의 글로벌 선두가 되는 길 뿐이며, 중국과 미국에 빼앗긴 인공지능(AI)의 하드웨어인 로봇산업에 집중하는거다...
여권 주요 모질이들 말하는 반도체도 중국에 끝났다고 본다...
더이상의 투자는 위험하다고... 10년안으로 삼성전자와 SK하이닉스의 D램과 낸드플래시 사업은 버려야 한다고... 이걸 응용하는 고대역폭메모리(HBM) 시장만이 독과점 구조로 남을꺼 같네...
이것조차 동맹국 미국이 독과점을 보장해주면 살아남겠지만... 이것도 중국이 조만간 따라올 것이라고 본다...
아래는 장중 주요 6개 SNS에 올린 코멘트들입니다...
"이곳도 추계운용(2025.9~2025.11) 본격화~~^^ 다시 몰빵으로~~^^ 지난주 수요일이후 신규고객들과 개별 상견례가 있어서리, 이번달내내 매일 3명씩 만나 시간대만 다른 상담 진행중~~ 오늘도 오전 11시, 오후 2시, 오후 4시^^ 그 직접 개입형 과외서비스 하계(6.1~8.30) 참여신청 예비지인 33명 포함 주요 고객(그 부외계좌 과외서비스 3년이상 잔고 10억원이 넘어간 29명은 GI 자산운용과 자문형 랩어카운트 고객계정으로 넘어감^^)들 93명이 투자그룹을 형성중인 제가 직접 조율하고 있는 또 다른 부외계좌 개장전 한라캐스트를 수익실현후 빼고 노을을 넣고 몰빵으로 전격 교체매매 투자권고중~~^^ 이곳은 하계에 들어오신 예비지인 33명만 빼고 사시든가 마시든가 전 관여하지 않습니다... 장마감후 매매법상의 문제만 지도중~~~ 예비기간 3개월만 무조건 따라와야하고 안하시면 직접 개입형 과외 서비스 해지 사항이고요~~~^^ 잔여 9개월은 독자판단이 가능하고 전 매매시점만 보내는 구조~~~^^ 참조하시고요^^"
"이곳도 추계운용(2025.9~2025.11) 본격화~~^^ 코스피도 꺽임~~^^ KOSDAQ도 어제 꺽이고 점점 민족대명절 추석연휴라 수익/차익실현 모드~~^^기백억원이 있는 GI 자산운용본부내 국내파트장과 안 지명 자산운용과장이하 운용역들이 주도하고 있는 고객계정(그 부외계좌에서 3년이상 과외를 받고 잔고가 10억원이 넘어간 29명 포함 113명중 자산 30억원이상 고객A 62명은 다시 자문형, 자산 10억원이상 51명은 고객B 일임형으로 분리^^) 고객A 한미약품, 삼천당제약을 빼고 다시 지투지바이오, 온코닉테라퓨틱스를 넣고 7:3의 비율로 전격 교체매매후 보유중... 고객B 펩트론, 넥스트바이오메디컬, 큐리옥스바이오시스템즈를 수익실현후 빼고 엔씨소프트, 데브시스터즈, 펄어비스를 넣고 5:3:2의 비율로 전격 교체매매후... 회사(자가)계정 SK하이닉스, 삼성전자를 1주일만에 수익실현성 전매도 완료... 비제도권 시장조언자(재야고수)이자 수석 재산관리 집사 게코(Gekko)"
외국투자자들, 중국 증시로 귀환...
글로벌 헤지펀드 8월에 6개월만에 최대 매수...
미중 관세 휴전 길어지고 위안화 약세...
글로벌 투자자들이 중국 증시로 돌아오고 있다. 중국 기술 기업에 대한 투자 기회를 보며 미국 이외 시장으로 자산을 다각화하는 수요에 따른 것으로 분석되고 있다.
16일(현지시간) 로이터 통신은 글로벌 투자자들이 중국의 인공지능 도입과 신약 개발 부분의 진전 등에 주목하며 3년만에 중국 증시로 다시 돌아오고 있다고 보도했다.
외국 투자자들은 세계 2위 경제 대국인 중국이 미중 무역 전쟁과 미국의 대중 기술 수출 금지속에서도 인공지능과 바이오테크 등에서 혁신을 지속해 투자자들에게 안도감을 주고 있다고 지적했다.
지난 주 상하이 종합지수는 10년만에 최고치를 기록했다.
중국의 주요 기술기업들이 상장된 홍콩의 항셍지수도 4년만에 최고치를 기록했다. 예상보다 중국에 대한 미국의 관세 압력이 약한 가운데 미·중 관세 휴전이 길어지고,
중국 위안화의 약세 환경도 중국에 대한 투자 심리를 고조시켰다. 펀드 출시 및 자금 흐름 데이터에 따르면 홍콩을 포함해 19조 달러(약 2경 6,200조원) 규모인 중국 증시에 글로벌 투자자의 관심이 커지고 있음을 보여준다.
모건 스탠리는 보고서에서 글로벌 헤지펀드가 8월중 6개월만에 중국 주식을 가장 대규모로 매수했다고 밝혔다. 자세한 수치는 공개하지 않았다.
모닝스타 데이터에 따르면, 중국을 제외한 신흥시장 주식형 펀드 신규 출시 건수는 2023년 16건, 2024년 21건에서 올해 8건으로 감소했다.중국 증시가 자금을 흡수하면서
중국을 제외한 신흥 시장 투자 수요가 줄어들었다는 의미이다.
알리안츠 글로벌 인베스터스 중국 펀드 부문 최고투자책임자(CIO) 정위청은 "1년 전만 해도 중국이 지수에서 제외될 상황이었는데, 이제는 독립적인 자산군으로 인식되고 있다”고 말했다.
전직 헤지펀드 매니저로 뉴욕에서 가족 자산을 관리하는 패밀리 오피스 두곳을 운용하는 브렛 바나는
“중국은 다른 나라 시장과 상관관계가 거의 없이 움직인다”며 현재 미국과 유럽 자본이 중국 자본 시장에 접근하는 투자 플랫폼을 구축할 계획이라고 덧붙였다.
런던에 본사를 둔 200억 달러 규모의 자산 관리자인 폴라 캐피털은 올해 신흥 시장 포트폴리오에서 중국에 대한 비중을 20%대 초반에서 30% 이상으로 늘렸다고 밝혔다.
이 회사의 펀드 매니저인 제리 우는
“비용 효율성이 높은 AI모델을 만든 딥시크의 획기적 성과로 중국의 혁신 자산에 대한 재평가가 촉발됐다고 말했다. 그는 AI부터 바이오테크, 로봇공학 등 여러 분야에서 모멘텀이 강화됐다고 덧붙였다.
투자 회사 케임브리지 어소시에이츠의 수석 투자 이사인 벤저민 로우는 2년전만 해도 고객들의 중국 문의가 적었지만 올들어 그의 팀에 중국 펀드 관련 고객 문의가 늘었다고 밝혔다.
그럼에도 중국의 오래된 문제 중 일부는 여전히 지속되고 있다.
8월 공장 생산, 소매 판매 데이터 등 중국 경제 전반이 성장 둔화를 보여주고 있다. 올해 첫 5개월 동안 외국인 직접 투자는 전년 동기 대비 13.2% 감소했다. 이 때문에 아직 의미있는 장기 자본 유입으로 이어지지 않고 있다.
CLSA의 수석 주식 전략가인 알렉산더 레드먼은
"중국 경제의 디플레이션 압력으로 인해 아직 중국 투자 비중을 크게 늘리지 못하고 있다"고 밝혔다. 폴라 캐피털의 우 역시 "AI 붐이 2025년 이후에도 지속되려면 더 광범위한 경제에 이익이 되어야하는 과제가 있다"고
지적했다.
알리안츠 중국 펀드 부문의 포트폴리오 매니저인 쳉 유는 "외국 투자자들이 현재 중국의 장기 경쟁력에 초점을 맞춰 ‘재평가’단계에 있다"고 말했다.
한국경제 김 정아 객원기자
[비즈차이나] 美 규제에 망했다 부활한 캠브리콘, 엔비디아 대체재로 부상...
‘반도체 천재’ 형제가 창업, 시장 주목 한몸에...
美 규제로 사지 몰렸다 美 규제 덕분에 부활...
지난달 주가 130% 올라… 1년 새 +500%↑
연간 케파 8만개 추정… 생산량 제고가 숙제...
중국 반도체 기업 캠브리콘 테크놀로지스(寒武纪)가 한달 새 주가가 두 배 이상으로 올라 주목받고 있다.
인공지능(AI) 반도체 설계를 전문으로 하는 이 기업은 아직 신생기업이지만 AI 반도체 ‘외길 전략’을 펼치고 있는 점과 유일하게 중국 증시에 상장된 AI 반도체 기업이라는 희소성 때문에 투자 열기가 오르고 있다.
캠브리콘은 향후 더 빠르게 성장할 것으로 전망된다. 그러나 이를 감안하더라도 주가가 과도하게 올라 있어, 회사 측도 직접 투자 과열을 우려하고 나섰다.
캠브리콘은 설립 10년도 되지 않은 신생 기업이다. 구글의 알파고가 이세돌 9단과의 바둑 대국에서 승리한 날인 2016년 3월, 중국과학원(CAS) 출신 천톈스(陈天師)·천윈즈(陈云志) 형제가 설립했다.
동생 천톈스는 경영을 맡았고, 형 천윈즈는 연구개발을 이끌다 현재는 연구소로 돌아갔다.
형제의 뛰어난 연구 역량 때문에 회사는 제대로 된 사무실을 갖추기 전부터 시장의 큰 주목을 받아, 벤처캐피털(VC)과 알리바바, 아이플라이텍 등 빅테크(대형 기술기업)들로부터 거액을 투자받았다.
◇ 화려하게 데뷔했지만 美 제재로 고꾸라져...
캠브리콘은 중국에서 클라우드 컴퓨팅용 AI 칩 시장이 막 형성되던 2017년, 세계 최초의 상업용 AI 칩 ‘캠브리콘-1A’를 출시했다. 화웨이가 주요 고객이었다.
화웨이가 자체 AI 칩 개발에 뛰어들어 경쟁사가 된 후에도 캠브리콘은 알리바바 등 대기업을 고객사로 확보하며 성장했다. 정부의 적극적인 지원도 회사 성장의 큰 몫을 했다.
그 결과 캠브리콘은 2020년 7월에 중국판 나스닥으로 불리는 커촹반에 상장했고, 주가는 공모가의 4배까지 뛰었다. 그러나 2년여 만에 캠브리콘은 낭떠러지에 내몰리게 됐다.
막대한 연구개발비로 적자를 키워가던 중 미국 상무부의 거래제한기업 명단에 들게 된 것이다. 그 결과 제조 파트너이던 TSMC와의 협력이 중단됐다.
‘챗GPT’ 열풍이 불기 시작하며 전 세계가 AI를 주목하던 시점이었으나 캠브리콘은 이 바람을 타지 못했다. 개발 중이던 프로젝트를 중단했고 직원 수백명을 해고했다. 주가는 공모가 아래로 떨어졌다.
◇ 엔비디아 中 수출 막은 美 덕분에 대체재로 주목...
그러던 캠브리콘을 다시 부활시킨 것 역시 미국의 규제였다. 2023년 9월 미국이 중국에 대해 반도체 수출을 규제하면서 중국 기업들이 엔비디아의 AI 칩을 공급받지 못하게 된 것이다.
캠브리콘은 이 기회를 놓치지 않고, 같은 해 말 자국 최대 파운드리 SMIC와 함께 AI 칩 ‘쓰위안(思元)’ 시리즈를 출시했다.
엔비디아 칩보다는 성능이 약간 모자랐지만, 바이트댄스 등 주요 빅테크들이 캠브리콘의 고객사가 되면서 2024년 4분기, 캠브리콘은 설립 8년 만에 처음으로 분기 흑자를 냈다.
캠브리콘의 성장세는 올해 들어 더 가팔라졌다. 올해 4월부터 미국의 대(對) 중국 반도체 수출 규제가 다시 시작됐는데, 캠브리콘은 이 틈을 놓치지 않고 엔비디아 칩보다 저렴한 ‘쓰위안 670’을 선보였다.
엔비디아 칩의 중국 수출은 7월 다시 재개됐지만, 중국 정부는 엔비디아 AI 칩에 백도어 위험이 있다고 지적했고 기업들은 자국 생산 AI 칩으로 눈을 돌렸다.
그 결과 캠브리콘의 상반기 매출은 전년 대비 43배 증가했다. 지난달 말 캠브리콘 실적 발표에 따르면, 상반기 매출액은 총 28억8100만위안(약 5620억원)으로 지난해 상반기보다 4348% 증가했다.
순이익은 6억900만위안(약 1188억원) 적자에서 9억1300만위안(약 1781억원) 흑자로 돌아섰다. 기업의 수익성을 나타내는 지표인 매출액 총이익률은 36%에 달했다.
◇ 1년 새 주가 +500% 뛰어… 숙제는 생산량 증대...
그 결과 캠브리콘 주가는 8월 들어서만 130% 올랐다. 실적 발표 직후 주가는 하루 만에 16% 뛰기도 했다. 지난 1년 기준으로는 500% 넘게 올랐다. 장중엔 중국 증시에서 가장 비싼 주식이 되기도 했다.
지난 12일 기준 캠브리콘의 시가총액은 5326억위안(약 103조8943억원)이다. 이는 상장 당시 시가총액의 20배가 넘는 수치다. 차이신은 한 전문가를 인용해 “캠브리콘이 대규모 주문을 수주했으며
2026년에 매출이 250억위안에 달할 것이라는 소문과 딥시크(DeepSeek)의 국산 AI 칩 조달 언급이 투자 심리를 부추겨 캠브리콘으로 자금이 몰려, 캠브리콘이 중국 증시 강세장의 지표 역할까지 하게 됐다”고 전했다.
캠브리콘의 과제는 생산량 증대다. 중국 기업들의 자국 AI 칩 수요는 높지만, 중국의 AI 칩 제조업체들은 아직은 저조한 생산 능력과 낮은 수율이라는 문제에 직면해 있다.
차이신이 캠브리콘의 연매출 상한선을 기준으로 추산한 결과, 캠브리콘의 최대 생산량은 연 8만개에 불과하다. 캠브리콘은 올해 50억~70억위안의 매출이 날 것으로 보고 있다.
골드만삭스는 이달 1일 캠브리콘의 목표 가격을 2104위안으로 상향 조정했다. 캠브리콘의 주요 고객사인 알리바바와 텐센트가 클라우드 컴퓨팅 설비 투자를 늘리고 있다는 점을 이유로 들었다.
다만 캠브리콘은 투자 과열을 우려하고 있다. 회사는 8월 말 기준 주가수익비율(PER)이 5118배, 주가순자산비율(PBR)이 114배로 업계 평균인 89배, 6배보다 과도하게 높다고 지적했다.
조선비즈 이 은영 특파원
