아니지, 앞으로 반정도를 책임질 수도 있는 사안이다... 양키 코쟁이들은 한국 경제/산업/금융을 망치고 있는 적그리스도라고 했다... 이제는 지들 기업인 애플/테슬라/엔비디아까지...
그렇지않아도 또라이 트럼프때문에 속 시끄러운데, 니넨 왜 내부에서 총질이야... SK하이닉스와 8년간 맺어온 동맹을 TC본더 업체를 바꾸면 그건 배신이지...
이런, 한미반도체를 한화세미텍으로 바꾼거야.
혹평 - 현 이 재용 회장에게 필요한 것은 통섭(Consilience)적 사고다... 근데 고 이 병철/이 건희 회장과는 달리 전혀 이런 모습이 보이지 않는 모질이인거 같다...
https://samsongeko1.tistory.com/13969
문제는 고성과급의 배불렀는지 현 삼성전자 전문경영진속에도 어찌된 일인지 없다는 혹평을 합니다... '사즉생'?? 내 볼때는 "배고프지 않으면 혁신은 없습니다."
솔직한 심정입니다...
범용반도체는 중국(전 결국 D랩/낸드/HBM까지 이 '떠오르는 태양'을 못 이길 것으로 예상, 미국이 일본/한국으로 결국엔 대만/중국입니다.)에
주력 D램과 HBM은 SK하이닉스에 파운드리는 TSMC에 업두도 못내고 있는 AI용 가속기에서는 엔비디아에 난 삼성전자에 대한 장기 매도, 중기 중립, 단기만 매수 의견...
단 몇 주라도 말입니다...
저처럼 해보십시요...
매년 12월에 1월효과를 보고 코스피 시가총액 30위권, 코스닥 시가총액 10위권등 총 40개 종목을 코스피, 코스닥 6:4의 비율로 시총 비중에 맞게
개인적 인덱스펀드(INDEX FUND)성 포트폴리오를 구성합니다... 배당금을 합치고 다시 연말에 똑같이 방법으로 합니다...
시총 30위. 시총 10위에서 빠진 종목을 매도하고 새롭게 들어온 종목을 시총 비중에 맞게 신규 매수하고 말입니다... 전체 주식운용자산에 10% 비중으로 단 몇 주씩이라도 말입니다...
지난 7년간 제가 GI 자산운용본부내 자산운용과 국내파트 한 직원과 하고 있는 별도의 투자 방법인데 말입니다... 이걸 통해서 한국 경제/산업/금융의 미래를 조망할 수 있습니다...
현재 말입니다... 7년내내 운용자산이 정말로 매년 쥐꼬리만큼씩만-배당을 재투자하고 있는데도-늘어나고 있는 중입니다... 2018년에 10억원 정도로 시작했는데 말입니다...
한국 경제/산업/금융의 활력이 떨어지고 있습니다... 조만간 매년 이제 운용자산이 줄어들지 않을까 노심초사중입니다... 정말로 해보십시요^^ 이것만한 공부가 없네요...
많은 투자 사실을 알 수 있습니다...
아래는 퇴근후 주요 6개 SNS에 올린 코멘트입니다...
"관세 +100% 이상은 아무 의미없고요^^ 중국에서 보잉사 구매를 중지하자, 미국은 중국으로 들어가는 저사양 H20칩, 수출통제 들어갔고요... 오후 장마감후에는 미국에서 관세를 +240%로 추가 +100% 올렸다는 소리도 들리네요~~ 둘 다 현명한 노인네들이 아니고 초딩이네요^^ 양키쪽은 또라이고~~~ 게코(Gekko)"
[기획] 美, 범용 AI칩도 中 수출 제한… 관세협상 압박에 반도체 불똥...
고사양AI칩 수출 제한 이어 후속...
꿈쩍않는 중국에 협상참여 압박...
장기화땐 삼성·하이닉스에 타격...
트럼프 정부가
엔비디아의 저사양 인공지능(AI) 칩 H20의 중국 수출도 제한했다. 전임 바이든 정부가 2022년 고사양 AI칩의 대중 수출을 막은 데 이은 후속조치로, 트럼프 2기 정부 들어서는 처음으로 내놓은 반도체 수출 규제다.
이로 인해 중국 기업으로부터 대량 주문을 받아온 엔비디아는 수조원에 이르는 매출이 줄어들게 됐다.
업계에서는 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 업체에 미치는 영향이 당장은 크지 않지만, 향후 AI 시장을 위축시키고 동시에 중국의 반도체 '굴기(몸을 일으킴)'의 속도가 더 빨라질 것을 우려하고 있다.
15일(현지시간) 로이터 통신, 미국 뉴욕타임스(NYT) 등 외신에 따르면 미 상무부는 엔비디아의 H20 칩을 중국으로 수출할 때 새로운 수출 허가 요건을 적용한다고 밝혔다.
AMD의 AI 칩 MI308을 비롯해 이에 상응하는 다른 칩들도 이번 규제 대상에 포함됐다고 상무부는 덧붙였다.
엔비디아 역시 지난 9일 미 정부로부터 H20 칩을 중국 수출 시 당국의 허가가 필요하다는 통보를 받았다고 이날 밝혔다. 또 14일에는 이 규제가 무기한 적용될 것이라는 통지를 받았다고 전했다.
엔비디아는 H20 칩이
중국의 슈퍼컴퓨터에 사용되거나 전용될 수 있다는 우려를 미 정부가 새 규제의 근거로 들었다고 설명했다. 이는 중국이 미국의 규제에도 저가 칩을 활용해 생성형 AI 딥시크를 선보인 점 등을 고려한 것으로 풀이된다.
미국 정부는 2022년 바이든 전 행정부 때부터 안보를 이유로 미국산 최첨단 반도체의 대중 수출을 규제해 왔다.
엔비디아는 규제를 피하기 위해 기존 H100 칩에서 성능을 낮춘 H20 칩을 제작해 중국에 수출해왔는데, 이번에 트럼프 행정부가 해당 규제를 강화하면서 성능이 낮은 H20 칩까지로 수출 제한 조치가 확장된 것이다.
H20 칩은 그간 미국 정부의 규제 적용을 받지 않는 한도 내에서
중국에 제공할 수 있는 최고급 사양의 AI 칩이었다. 연산 능력은 낮지만, 고속 메모리 및 기타 칩과의 연결성이 뛰어나 슈퍼컴퓨터를 만드는 데 유용하게 사용될 수 있는 것으로 알려져 있다.
이번 수출 제한 발표는 엔비디아가 전날 향후 4년간 미국에서 최대 5000억달러(약 700조원) 규모의 AI 인프라를 생산하는 내용의 대규모 투자 계획을 밝힌 지 하루만에 나왔다는 점에서 시장에 충격을 안겨줬다.
엔비디아는 이번 수출 제한 조치로
회계연도 1분기(2∼4월)에 55억달러(7조8567억원)의 손실이 발생할 것으로 예상한다고 밝혔다. 이날 뉴욕 증시 정규장에서 1.3% 상승했던 엔비디아 주가는 시간 외 거래에서 6.3% 하락했다.
업계에서는 엔비디아에 대한 미국 정부의 이번 조치가 삼성전자와 SK하이닉스, 대만 TSMC 등 고대역폭메모리(HBM) 제조업체와 파운드리(반도체위탁생산) 기업에 어떤 영향을 미칠 지 주목하고 있다.
단기적으로는 영향이 크지 않지만, 이번 조치가 AI 시장 위축과 함께 중국의 기술자립을 더 가속화 할 것이라는 우려의 목소리가 나온다.
H20에는 기존 4세대 고대역폭 메모리인 HBM3 제품이 탑재됐다가, 최근 성능을 업그레이드하면서 SK하이닉스 등 일부 업체가 공급하는 5세대 'HBM3E 8단'이 탑재되기 시작한 것으로 알려졌다.
삼성전자는 현 시점에서는 H20에 HBM을 공급하지 않는 것으로 전해졌다.
SK하이닉스 역시 이미 엔비디아와 한 수주계약에 따라 납품을 하고 있으며, 이미 HBM3E 12단으로 전환한 상황이라 매출에 별 다른 영향은 없는 것으로 보인다.
이와 관련, 채민숙 한국투자증권 연구원은 "SK하이닉스는 H20용 HBM에 대한 추가 판매를 3월 완료해 엔비디아처럼 재고 손실처리 등의 비용 반영은 없을 것"이라며
"H20은 기존 계획 대비 추가된 물량이므로 제재로 인한 (SK하이닉스의) 연간 HBM 계획 변동 및 실적 추정치 변경은 없을 것으로 추정한다"고 설명했다.
다만 장기적 관점에서는 중국의 AI 칩 역량을 억제하기 위한 미국의 제재가 오히려 중국의 반도체 굴기를 촉진하는 계기가 될 수 있다는 지적도 나온다.
실제 중국 1위 D램 기업인 창신메모리테크놀로지(CXMT)는 샘플 HBM 칩을 개발했으며, 2026년 HBM3(4세대), 2027년 HBM3E(5세대) 개발을 목표로 하는 것으로 전해졌다.
업계에서는 아직 중국의 HBM 제조 능력이 한국에 비해 부족하긴 하지만, 중국 정부의 전폭적인 지원을 업고 있는 만큼 조만간 따라잡을 것으로 우려하고 있다.
D램의 경우 이미 한국 업체와의 기술격차를 상당히 좁힌 것으로 업계에서는 평가하고 있다.
업계 관계자는 "미국의 잇따른 제재로 불확실성이 커지는 가운데 전체적인 AI 시장의 냉각을 불러일으키고 이는 HBM 시장으로도 영향을 미칠 것"이라며
"미국의 의도는 명확하지만, 중국이 때리면 때릴수록 강해지는 측면이 있어서 첨단 HBM 개발이 실현될 가능성도 충분히 있다"고 말했다.
디지털타임스 박 정일 기자
"SK하이닉스서 우리 직원 빼"… '8년 동맹' 충돌에 '초긴장'
하이닉스, 한화와 밀착하자… 한미반도체 "HBM 라인서 직원 빼"
하이닉스·한미반도체 'HBM 동맹' 균열...
핵심장비 공급 놓고 8년 만에 정면충돌...
하이닉스, 복수 공급사로 '한미와 소송' 한화세미텍 선정...
한미, 장비 가격 28% 인상 통보… "HBM 생산차질 우려"
고대역폭메모리(HBM) 제조 공정의 핵심 장비인 TC본더를 공동 개발하며 끈끈한 관계를 이어온 SK하이닉스와 한미반도체의 ‘8년 동맹’에 균열이 생겼다.
한미반도체 장비만 100% 사용해온 SK하이닉스가 최근 후발주자인 한화세미텍 제품을 구입한 게 불씨가 됐다.
한미반도체는 이에 반발해 최근 SK하이닉스 공장에 파견 보낸 CS(고객서비스) 엔지니어를 전원 철수시켰고, SK하이닉스는 신규 HBM 생산라인에 한미반도체 제품을 배제하는 방안을 검토하기로 했다.
업계에서는 핵심 장비 보수에 문제가 생길 수 있는 만큼 SK하이닉스의 HBM 생산에 차질이 생기는 것 아니냐는 우려를 내놓고 있다.
16일 업계에 따르면 한미반도체는 최근 SK하이닉스 경기 이천공장의 HBM 생산라인에 배치한 CS 엔지니어 수십 명을 회사로 불러들인 것으로 확인됐다.
이들은 한미반도체가 SK하이닉스에 납품한 TC본더 100여 대를 보수하고, 고장 등 돌발 상황에 대응하기 위해 파견한 인력이다. 이에 더해 한미반도체는 “TC본더 가격을 28% 올린다”고 SK하이닉스에 통보했다.
한미반도체가 TC본더 가격을 올린 것은 이번이 처음이다. TC본더는 D램을 쌓아 만드는 HBM을 제조하는 과정에서 열과 압력을 가해 D램을 결합하는 장비다. HBM 품질을 좌우하는 핵심 장비 중 하나로 꼽힌다.
반도체 장비업체가 고객사 생산라인에서 CS 엔지니어를 철수시키고, 가격 인상을 통보한 것은 극히 이례적인 일이다.
업계에서는 지난달 SK하이닉스가 한화세미텍에 420억원을 주고 TC본더 14대를 두 차례에 걸쳐 주문한 게 갈등을 부른 것으로 해석하고 있다. 한미반도체가 TC본더 특허침해 혐의로 한화세미텍을 제소한 상황에서
SK하이닉스가 오랜 파트너 대신 신생기업의 손을 들어줬기 때문이다. 업계에서는 각각 HBM과 HBM용 TC본더 세계 1위인 두 회사 간 갈등이 한국 HBM 산업 경쟁력을 갉아먹을 수 있다고 우려한다.
협업을 통해 경쟁력을 키워온 두 회사가 갈라서면 HBM 생산은 물론 장비 고도화 등에 문제가 생길 수 있다는 이유에서다.
'HBM 왕국' 주역들 정면충돌… 내막 들여다보니...
복수공급사 선정… 8년동맹 흔들, 한미반도체 장비독점 지위 흔들...
어느 정도 덩치가 있는 제조기업에 ‘복수 공급사’ 시스템은 기본중의 기본이다. 그래야 1개 업체의 공장이 멈춰서도 부품을 공급받을 수 있기 때문이다. 부품업체간 경쟁을 붙여 납품단가를 떨어뜨리는 수단이 되기도 한다.
하지만 이런 복수 공급사 시스템은 SK하이닉스와 한미반도체의 ‘8년 동맹’에 균열을 부른 빌미가 됐다. SK하이닉스가 한미반도체에 집중된 TC본더 공급망을 다변화하기 위해
후발주자인 한화세미텍을 복수 공급사로 선정한 게 ‘감정싸움’으로 번진 것.
업계에선 50조원(2024년 기준) 규모로 급성장한 고대역폭메모리(HBM) 시장을 함께 일군 두 회사의 갈등이 자칫 대한민국의 HBM 경쟁력 약화로 이어질 수 있다는 우려를 내놓고 있다.
◇ 한화 밀어주는 SK에 실망...
SK하이닉스와 한미반도체가 HBM용 TC본더 공동 개발에 나선 건 2017년이었다. 이후 8년간 서로 없으면 안 되는 ‘순망치한(脣亡齒寒)’ 관계를 유지했다.
한미반도체는 ‘독점 공급사’ 지위를 유지하며 지난해 사상 최대 매출(5589억원)을 올렸다. 영업이익률은 45.6%에 달했다.
SK하이닉스도 한미반도체의 도움을 받았다. 압도적인 수율로 HBM 세계 1위(2024년 점유율 65%) 자리를 지킬 수 있었던 배경에 한미반도체의 TC본더가 있었기 때문이다.
이랬던 두 회사에 균열 조짐이 불거진 건 지난해 하반기부터였다. SK하이닉스가 싱가포르 ASMPT를 TC본더 복수 공급사로 고려한다는 소식이 시장에 퍼졌기 때문이다.
뒤 이어 한화세미텍이 SK하이닉스에 테스트용 TC본더를 공급했다는 얘기도 나왔다. 소문은 한화세미텍이 지난달 “SK하이닉스에 420억원 규모 TC본더 공급한다”고 밝히면서 사실로 확인됐다.
◇ 강경 대응 나선 한미반도체...
한미반도체는 강경 대응에 나섰다. SK하이닉스에 “TC본더 가격을 28% 올리겠다”고 통보하는 동시에 SK하이닉스 공장에 파견한 CS(고객서비스) 엔지니어 수십명을 회사로 불러들였다.
을(乙)인 납품업체가 갑(甲)인 원청업체에 사실상 도발한 데는 그럴만한 이유가 있다. 한미반도체가 한화세미텍에 특허침해 소송을 건 사실을 뻔히 아는 SK하이닉스가 한화 제품을 사들였기 때문이다.
SK하이닉스는 이에 맞서 신규 HBM 공장에 한미반도체 TC본더를 배제하는 방안을 검토키로 했다. 두 회사가 이런 강수를 둔 건 ‘든든한 뒷배’가 있기 때문이란 분석이 나온다.
한미반도체는 최근 세계 3위 D램 업체 미국 마이크론에 TC본더 납품을 늘리고 있다. 대만 공장을 중심으로 HBM 생산라인을 확장하고 있는 마이크론이 한미반도체 물량을 확대하고 있어서다.
한미반도체는 지난해 마이크론에 1110억원 어치를 팔았는데, 올해는 3~4배 늘어날 것으로 업계는 전망하고 있다. SK하이닉스가 한화세미텍 제품을 구매한 데도 이유가 있다.
특정 장비사에 100% 의존하면 가격 협상력에서 불리할 뿐 아니라 시장에 빠르게 대응하기 어렵기 때문이다. 한미반도체의 생산라인에 문제가 생기면 자칫 HBM 생산이 멈춰설 수 있다는 걱정도 반영됐다는 분석이다.
2020년 TC본더 개발을 시작해 ‘3차원(3D) 스택’이란 자체 기술을 개발한 한화세미텍의 기술력을 높이 평가했다는 얘기도 나온다.
◇ 극적 화해 가능성도...
HBM 산업의 선두주자로 불렸던 두 회사의 갈등에 반도체업계에선 우려가 나온다. SK하이닉스 HBM 라인에서 품질 문제가 생길 수 있다는 점이 첫 번째다.
국내 대표 반도체 장비 업체로 성장한 한미반도체의 성장성이 약화할 수 있다는 걱정도 끊이지 않는다.
극적 화해 가능성도 거론된다. 극한 갈등이 서로에게 도움이 안된다는 걸 잘 알기 때문이다. 한미반도체가 제시한 28% 가격 인상안을 SK하이닉스가 받아들일 지 여부는 이달말께 판가름 날 전망이다.
>> TC 본더
D램을 쌓아 만드는 고대역폭메모리(HBM) 제조 공정에서 열과 압력을 가해 개별 D램을 연결하는 핵심 장비. 개별 칩을 일정한 간격으로 쌓고 고정하는 역할을 한다.
한국경제 황 정수, 김 채연, 박 의명 기자
